Em 1956 o Ministério de Viação e Obras Publica, recebeu a incumbência de promover o aproveitamento do potencial existente num trecho do Rio Ipiranga, no distrito de Porto de Cima. Destina-se a produzir energia para eletrificação do trecho da estrada de Ferro Paranaguá-Curitiba. A usina está localizada na margem direita do Rio Ipiranga no Município de Morretes, a 400 m da Estação Véu de Noiva, na Serra do Mar.
